发展绿色信贷的经济意义

来源：中国金融 

         所谓绿色信贷，是指在低碳经济时代背景下，商业银行在金融资源配置和金融经营决策过程中，注重资源消耗和环境保护，追求生态效益，促进生态建设和经济可持续协调发展的一种融资形式。绿色信贷是对传统信贷的延伸和发展，其和传统信贷的主要区别在于：传统信贷的支持重点主要是高耗能、高污染的重化工业，表现为高碳金融，而绿色信贷的支持重点是节能环保产业和一些战略性新兴产业，表现为低碳金融;传统信贷单纯追求商业效益而忽视生态效益，而绿色信贷注重生态效益，追求的是商业效益和生态效益的最佳平衡;传统信贷强调金融机构或股东收益的最大化而忽略金融机构自身的社会责任，而绿色信贷强调金融机构应履行的社会责任，主张通过金融机构经营活动与外部经营环境的良性循环，实现自身和经济的可持续发展。绿色信贷不仅是一种信贷经营理念，更是一套完整的信贷操作与管理机制，涉及客户准入、产品设计、风险管控、绩效评估等信贷业务活动的各个环节和全过程。绿色信贷与绿色证券、绿色保险等一起，构成完整的绿色金融体系。发展绿色金融，三者缺一不可。但在目前我国间接融资占主导和优势地位的融资格局下，绿色信贷理所当然地成为绿色金融体系的主体内容，是我国银行信贷的发展方向。

          发展绿色信贷，是实现经济可持续发展的客观要求，是构建资源节约型、环境友好型社会的客观要求，是实现银行业金融机构战略转型的客观要求，具有多方面的经济意义。

          第一，发展绿色信贷，可以支持低碳经济发展，推动经济结构的战略性调整，促进经济发展方式转变。

          实现经济结构的战略性调整和经济发展方式转变，是我国“十二五”时期乃至未来更长时间内经济工作的中心任务。而绿色信贷通过支持低碳经济的发展，则可成为推动这种“调整”和“转变”的重要力量。从产业的角度看，银行在信贷投放上重点支持节能环保等绿色产业，限制“两高一资”行业，可促进产业结构的优化和高度化，淘汰落后产能。另一方面，低碳经济的产业链较长，涉及行业众多，产业效应较为显著。在我国经济由“高碳”向“低碳”转化的漫长过程中，新设备、新技术的采用，不仅会有力地促进传统产业的改造，加快其升级换代步伐，而且会催生出更多新型产业，进而形成一个围绕低碳经济的产业集群。从投资的角度看，为落实政府提出的节能减排目标，企业必须淘汰落后的设备和技术，持续增加资金投入，采用“低碳”的设备和技术，而这种投入在很大程度上要依靠银行的信贷支持。银行对企业这类投资的支持，不仅可以通过投资的乘数效应推动经济增长，而且将促进投资结构的优化，提高投资资金的使用效率。从消费的角度看，低碳经济发展会改变以大量消耗能源和排放温室气体为特征的传统消费方式，加速消费升级，促进城乡居民个人实现绿色消费。

          第二，发展绿色信贷，有助于提升国民的幸福指数。

          改革开放30多年来，我国经济实现了年均9.8%的高增长，创造了世界经济发展史上的奇迹。但是，当我们在为经济高增长而感到欣喜和快慰的时候，却也不得不默默地承受着这种高增长带来的烦恼和苦闷。大城市污染严重，生态环境恶化，大气质量下降，二氧化硫和噪声严重超标，人们要看一眼清澈的蓝天，呼吸一口清新的空气都成为一种奢望;工业化快速发展导致耕地面积锐减，温室气体排放强度提高，水质污染和水资源供求矛盾加剧;化肥、农药以及促生长、催早熟的化学制剂的过度使用，使农业受到立体交叉污染，破坏了自然环境和农业生产条件，对国民的食品安全构成了严重威胁。这些问题的存在，使国民的幸福指数即国民自身体验到的幸福感，与经济高增长的现实很不匹配。商业银行推行绿色信贷，严格限制环境污染和环保不达标企业的贷款投放，大力支持节能环保产业，将有力地促进环境污染的控制和治理，推进生态文明建设，改善国民的生存与发展环境，提升国民的幸福指数。

          第三，发展绿色信贷，可以促进商业银行经营理念、业务流程和管理模式的转型，构建可持续发展的银行业发展方式。

          商业银行在推行绿色信贷的过程中，要遵循与传统信贷有别的三条基本准则：一是在经营决策的确定上，要把环境保护作为基本的立足点和着眼点;二是在经营风险的度量上，要优先考虑与环保相关的成本、收益与风险;三是在经营绩效的评估上，要着重看经营活动是否取得了生态效益，促进了经济的可持续发展。由传统信贷向绿色信贷的演进，并非仅仅意味着商业银行开发出几种或十几种绿色金融产品，更为重要的是商业银行在经营理念上的深刻转型和业务流程、管理模式的全面再造，是商业银行面对的一场重大变革。低碳经济的产业形态、技术特征与成长规律，要求商业银行开发出与其发展相适应的诸多金融产品和信贷管理模式。由于绿色信贷不是局限于眼前经济利益而是注重环境保护和长远的生态效益，有利于促进银行客户和经济的可持续发展，因而也可使商业银行规避环境风险，实现自身的可持续发展。可以说，绿色信贷是商业银行实现可持续发展的基本途径和重要保障。

          第四，发展绿色信贷，可以提升金融创新水平，优化金融结构，推进金融发展。

          服务低碳经济拓宽了商业银行的金融产品外延和金融服务范围，为商业银行开辟了金融创新的全新领域和巨大发展空间。在资产业务方面，商业银行可以适应客户发展变化的融资需求，不断创新信贷产品，为客户提供流动资金融资、设备融资等多样化的融资服务。在中间业务方面，商业银行可利用自己的信息优势，为CDM项目提供咨询顾问服务，或发行与国际碳交易市场碳排放权挂钩的理财产品。商业银行也可为符合条件的节能环保企业或项目发行企业债券、公司债券、短期融资券、中期票据、资产支持票据等多种金融工具筹资，参与和节能减排相关的产业基金和投资基金的托管业务。作为国内碳交易市场的重要主体，商业银行还可为碳排放项目提供各种碳金融产品和服务。商业银行支持低碳经济，既为自身带来了新的收入增长点和重大的发展机遇，同时也将促进金融产品结构、金融服务品种结构等发生重要变化，推动金融发展迈上新台阶……